Andrea Piacquadio
Mucho se habla de la cuesta de enero, pero ojo con la de septiembre
Desde la
perspectiva de las finanzas conductuales (que analizan como los sesgos
cognitivos y las emociones afectan a las decisiones financieras de las personas),
la cuesta de septiembre es incluso más peligrosa que la de enero.
En enero, el
consumidor viene de un periodo de gratificación inmediata (Navidad),
pero entra
en una fase de concienciación y austeridad natural de invierno.
En cambio,
septiembre nos pilla con las defensas financieras bajas:
venimos de
una mentalidad de relax y desconexión total del control del gasto,
lo que
provoca que el impacto psicológico y financiero del regreso a la realidad sea
mucho más severo y desestabilizador para la liquidez familiar.
- ·
Septiembre suele presentarse como uno de los meses más complicados para
la economía de los hogares. ¿Por qué este mes golpea tanto al bolsillo de las
familias?
El golpe de
septiembre se debe a una asimetría temporal de los flujos de caja.
De ingresos
vs. Gastos...
Durante los
meses de verano experimentamos un pico en la propensión marginal al consumo
1.
ocio
2.
viajes
3.
restauración)
reduciendo
los saldos de efectivo a su mínimo anual.
Justo en ese
momento de debilidad de liquidez,
1.
ciclo
escolar
2.
y
reactivación de la actividad económica
suman múltiples
costes fijos directos en un único periodo de facturación.
No es un
problema de falta de ingresos anuales,
sino de una
concentración temporal de costes generales.
- ·
Venimos de las vacaciones, un periodo en el que normalmente aumenta el
gasto, y de repente llega la vuelta al cole, las facturas y los gastos
habituales. ¿Estamos ante un problema puntual de septiembre o ante una
dificultad económica que se arrastra durante todo el año?
Septiembre
no es un hecho aislado;
es el
síntoma visible de un déficit estructural latente.
La
incapacidad de absorber los gastos de este mes demuestra que
la tasa
de ahorro anual de
la familia
es inferior
a la amortización lineal de sus costes anuales.
La
amortización es la devolución de las deudas que tenemos.
Si un hogar
vive al límite de su capacidad de ingresos mes a mes,
cualquier
shock estacional obliga a recurrir al endeudamiento caro (tarjetas de crédito,
descubiertos bancarios).
Esto
convierte un problema "puntual" en una carga financiera que se
arrastra y erosiona la capacidad de ahorro durante los siguientes 10 u 11
meses.
- ·
¿Qué gastos son los que más están poniendo contra las cuerdas a las
familias en este momento?
Actualmente,
las familias se enfrentan a la presión de la inflación persistente en
1.
bienes
de primera necesidad
2.
suministros
energéticos
3.
coste
de la vivienda (alquileres e hipotecas)
Cuando los
costes fijos e inelásticos (comer, luz, techo) consumen una proporción tan
elevada de la renta disponible,
el margen de
maniobra o "colchón" para absorber el pico del
1.
material
escolar
2.
matrículas
3.
actividades
extraescolares...
se reduce
prácticamente a cero.
CONSEJOS
Y PRESUPUESTO
·
Si
una familia llega a septiembre con el presupuesto muy ajustado, ¿por dónde
debería empezar para recuperar el control de sus cuentas?
El punto de
partida técnico es realizar una auditoría de liquidez urgente y un triaje de
gastos en tres pasos:
1.
Mapeo estricto:
Registrar cada euro que sale del hogar, por pequeño que sea.
2.
Clasificación:
Separar los gastos en
a.
obligatorios
inelásticos (vivienda, deudas)
b.
obligatorios
elásticos (alimentación, transporte)
c.
discrecionales
(ocio, cenas, suscripciones)
3. Congelación: Cortar de forma inmediata y temporal el 100 % de los gastos discrecionales hasta que el saldo neto mensual vuelva a ser positivo.
- ·
¿Qué
porcentaje de nuestros ingresos deberíamos intentar reservar cada mes para
evitar que gastos como los de septiembre nos cojan desprevenidos?
En la teoría
económica de finanzas personales, la estructura más eficiente es la regla
presupuestaria 50/30/20:
1.
50
% para necesidades básicas y gastos fijos inelásticos
2.
30
% para gastos discrecionales y ocio
3.
20
% estricto para el ahorro
Si se
mantiene este 20 % constante durante el año,
1.
una
parte: fondo de emergencia general
2. otra: aprovisionar y prorratear los gastos cíclicos del año, como las vacaciones o la vuelta al cole.
- ·
¿Cuál es el error más frecuente que cometemos las familias cuando hacemos
nuestro presupuesto mensual?
El error
financiero más común es el "presupuesto de base histórica pasiva" o
contabilidad mental distorsionada.
Las familias
calculan su presupuesto
1.
estimando solo los gastos fijos del mes corriente (alquiler, luz, comida)
2.
pero ignoran la amortización de gastos no mensuales (seguros anuales, impuestos locales,
revisiones del coche o la propia vuelta al cole)
Si no
divides esos costes anuales entre 12 meses y los guardas mes a mes, tu
presupuesto mensual es una ficción contable que estallará en cuanto llegue el
gasto real.
- ·
¿Es mejor recortar pequeños gastos del día a día o centrarnos en reducir
los grandes gastos fijos? ¿Dónde está realmente el ahorro?
Ambos
enfoques cumplen funciones económicas totalmente distintas:
1.
Grandes gastos fijos (Vivienda, coche, seguros, energía): Aquí se encuentra el ahorro
estructural de alto impacto.
a.
renegociar
una hipoteca
b.
cambiar
de proveedor de internet
c.
dar
de baja un coche que apenas se usa
libera
flujos de efectivo masivos a largo plazo. Sin embargo, su ejecución es lenta.
2.
Pequeños gastos diarios (Gastos hormiga / Discrecionales): Aquí está el ahorro táctico
inmediato. No cambian tu nivel de vida a largo plazo, pero cortarlos genera de
forma instantánea la liquidez de urgencia que necesitas para cerrar el mes de
septiembre sin endeudarte.
El
veredicto: Para solucionar la emergencia de este mes, recorta lo pequeño; para
cambiar tu salud financiera permanente, reestructura lo grande.
- ·
¿Qué gastos deberíamos eliminar para ahorrar más al mes?
Se deben
eliminar prioritariamente los gastos zombi y los servicios de baja
utilidad marginal acumulada:
3.
Suscripciones
de plataformas de entretenimiento o gimnasios que no se usan semanalmente
4.
Compras
por impulso automatizadas online
El
diferencial de precio de las primeras marcas frente a la marca blanca en
el supermercado,
lo que puede
suponer un alivio en el tique de la compra sin perder valor nutricional.
LA VUELTA AL COLE
- ·
La vuelta al cole es uno de los grandes desembolsos de septiembre. ¿Qué
estrategias recomendaría para reducir ese gasto sin renunciar a lo necesario
para nuestros hijos?
Recomiendo
aplicar dos estrategias de optimización de la demanda:
1.
Inventario previo cero:
Realizar una auditoría estricta de los cajones y armarios antes de
comprar.
Todo
material del año anterior que sea funcional reduce la necesidad de compra
nueva.
2.
Compra escalonada:
Romper con el mito de que hay que comprar todo en septiembre.
Adquiere
solo lo estrictamente necesario para las primeras dos semanas.
Mochilas,
estuches y ropa suelen bajar de precio significativamente en octubre,
cuando
pasa el pico de demanda estacional
y los comercios liquidan el stock sobrante.
- ·
¿Comprar con antelación realmente permite ahorrar o depende mucho del
tipo de producto y de cómo comparemos precios?
Depende estrictamente de la categoría del producto.
libros de texto
antelación y la comparativa en línea son fundamentales debido a los
márgenes rígidos de distribución y las roturas de stock
ropa y material escolar básico
semanas previas a septiembre concentran ofertas muy agresivas por
volumen
pero
los precios reales se desploman una vez iniciado el curso.
Comprar con
antelación lo que es escaso evita el "coste de urgencia" (pagar de
más por no tener alternativas).
- ·
¿Hasta qué punto reutilizar libros, ropa, material escolar o recurrir a
la segunda mano puede marcar una diferencia importante en el presupuesto
familiar?
Marca una
diferencia drástica y cuantificable. El uso de plataformas de economía circular y mercados de
segunda mano puede generar un ahorro de entre el 50 % y el 70 % en las partidas
más caras del presupuesto escolar.
Desde el análisis
coste-beneficio, un libro de texto de segunda mano o de un uniforme escolar
usado
1.
valor
funcional es exactamente el mismo que el de uno nuevo
2.
pero
coste de adquisición es una fracción del original,
liberando capital inmediato para otras necesidades del hogar
¿CÓMO LLEGAR A FIN DE MES?
- ·
Si una familia tiene que llegar a fin de mes con menos dinero del
habitual, ¿qué plan de emergencia debería seguir?
El protocolo
macroeconómico de urgencia ante una crisis de liquidez inmediata se divide en
tres pasos defensivos:
1.
Cese total de la demanda discrecional:
- cero salidas,
- cero ocio de pago y
- congelación de servicios no esenciales.
2.
Sustitución de factores de consumo:
Modificar los menús de alimentación hacia productos básicos de bajo coste
unitario y alta eficiencia calórica (legumbres, arroz, pasta, huevos)
utilizando marcas de distribuidor
Priorizar
el transporte público o caminar frente al vehículo privado.
3.
Gestión proactiva de deudas:
Si se anticipa que no se podrá pagar un recibo fijo (luz, agua, cuota del
banco),
se
debe contactar con el acreedor antes del vencimiento para
negociar
un aplazamiento
o una
tarifa social
El
coste de la penalización por impago es siempre muy superior
al coste de una negociación previa
- ·
¿Es recomendable utilizar los ahorros para afrontar septiembre o
deberíamos intentar evitar tocar ese colchón?
Es
financieramente preferible utilizar los ahorros antes que recurrir al
endeudamiento.
El coste de
oportunidad de retirar una parte del colchón de ahorro (que suele ser la
pérdida de un interés bajo de un depósito o un fondo de inversión monetario)
es
infinitamente menor que el coste financiero y los intereses que cobran las
tarjetas de crédito o los microcréditos rápidos (cuyas Tasas Anuales
Equivalentes, o TAE, superan fácilmente el 15 % o 20 %).
El propósito
económico fundamental de un fondo de emergencia es, precisamente,
actuar como
amortiguador de estos shocks temporales de liquidez
para evitar
que la familia caiga en la trampa de la deuda.
MIRANDO MÁS ALLÁ DE SEPTIEMBRE
- ·
¿Qué
deberíamos aprender de la cuesta de septiembre para que el año que viene no nos
vuelva a coger desprevenidos?
La gran
lección de la ciencia económica es que los gastos estacionales deben ser
tratados como gastos fijos mensuales diferidos.
La falta de
fondos en una fecha que conocemos con total certeza matemática con un año de
antelación no es un accidente imprevisto;
es un fallo
de planificación y provisión de fondos.
- ·
¿Tiene sentido crear un pequeño “fondo septiembre” durante todo el año,
igual que hacemos con otros gastos?
Tiene todo
el sentido económico y es la mejor herramienta de prevención financiera.
Si una
familia calcula que la vuelta al cole y los gastos asociados a septiembre
ascienden a 1.200 euros, la estrategia óptima es programar una transferencia
automatizada de 100 euros al mes a una cuenta separada desde el mes de octubre
anterior.
Al hacer esto, transformas un impacto financiero masivo y desestabilizador de 1.200 euros en un coste lineal perfectamente asumible en el presupuesto diario, neutralizando por completo el efecto de la cuesta.